TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Otamerica Ebytem S.A. (continuadora de Oiltanking Ebytem S.A.) (la “Emisora” u “Otamerica”, indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. como organizador y colocador; y a Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Valores S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., Cohen S.A., Criteria WM S.A., Invertironline S.A.U., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A., PP Inversiones S.A.,  Puente Hnos. S.A. y SBS Trading S.A. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Serie V por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 6,69% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la Argentina con vencimiento el 23 de octubre de 2026.

Otamerica se destaca como una de las empresas líderes en la prestación de servicios dentro del de hidrocarburos en la Argentina, entre los que se incluyen la recepción, almacenamiento y bombeo de petróleo crudo. 

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo.

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por sus Socios José María Bazán y Leandro Exequiel Belusci y Asociados: Victoria Negro y Lucila Larrea.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Collins S.A. (“Collins”) como emisor, a Banco CMF y a Banco de Servicios y Transacciones como organizadores y colocadores en la emisión de las obligaciones negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $ 1.153.846.152, denominadas y pagaderas en Pesos, con vencimiento el 23 de octubre de 2027 y que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un margen del 7,50%, (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco CMF y Banco de Servicios y Transacciones como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Collins S.A. es una empresa fundada en 2013 en Gualeguaychú, Entre Ríos, dedicada a la otorgación de créditos de consumo. Cuenta con 26 sucursales en seis provincias y un equipo con amplia experiencia en el sector financiero. Su plataforma utiliza tecnología avanzada y capacitación continua para garantizar un servicio eficiente y seguro.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados Juan Manuel Simó, Florencia Ramos Frean y Tobías Bonamico.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., como emisor organizador y colocador (“BST”), y a Invertironline S.A.U., ST Securities S.A., Puente Hnos S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y Banco Patagonia S.A., como colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de las: (i) obligaciones negociables clase XXIV por un valor nominal de US$21.148.774 (las “Obligaciones Negociables Clase XXIV”); y (ii) obligaciones negociables clase XXV por un valor nominal de US$633.353 (las “Obligaciones Negociables Clase XXV”).

Las Obligaciones Negociables Clase XXIV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 21 de octubre de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés fija nominal anual del 8,00%.

Las Obligaciones Negociables Clase XXV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable, su vencimiento será el 21 de abril de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés fija nominal anual del 9,00%.

BST desarrolla principalmente actividades de banca comercial, brindando una amplia variedad de productos y servicios bancarios a pequeñas, medianas y grandes empresas, focalizándose en servicios tales como préstamos comerciales, banca fiduciaria, banca empresas, mercado de capitales, tesorería y comercio exterior.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Carolina Mercero y Jimena Torres Marcelo.

Abogados internos de BST: Ana Vea Murguía y Melina Lozano.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Hogar y Tecnología S.A. (“Hogar y Tecnología”) en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $1.000.000.000 (las “Obligaciones Negociables”). La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó el pasado 13 de octubre de 2025, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar con más un margen aplicable del 4,93%, pagadera trimestralmente, y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

Hogar y Tecnología es una empresa de electrodomésticos cuyo catálogo incluye desde grandes indispensables como heladeras y lavarropas, hasta gadgets de última generación como televisores smart y sistemas de sonido envolvente.

La actividad de la sociedad se divide en cuatro áreas: (i) retail, con tiendas físicas de productos para el hogar y tecnología; (ii) especialista, con espacios especializados y asesoramiento experto; (iii) e-Commerce, una plataforma en línea con servicio de tienda física; y (iv) desarrollo Inmobiliario, ofreciendo soluciones para equipamiento de cocinas y aire acondicionado en espacios habitacionales y comerciales.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en A3 Mercados S.A. 

Banco Supervielle S.A. y Banco BBVA Argentina S.A. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales externos de Hogar y Tecnología, Banco Supervielle y Banco BBVA Argentina.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociados Valentina Circolone y Tomás Mingrone.

La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie III Clase 1, con vencimiento el 25 de noviembre de 2025, las Letras del Tesoro Serie III Clase 2 con vencimiento el 25 de noviembre de 2025 y las Letras del Tesoro Serie III Clase 3 con vencimiento el 23 de diciembre de 2025, por un monto total de $ $3.420.025.000 (las “Letras del Tesoro Serie III”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2025, por un valor nominal en circulación de hasta $14.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie III fue el 23 de octubre de 2025.

Las Letras del Tesoro Serie III fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador principal en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. actuaron como co-colocadores.

El estudio TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Teófilo Trusso y Florencia Ramos Frean. 

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal en la celebración de los acuerdos de traspaso de las operaciones de Tavelli y Cía. S.A. a Grupo SBS.

Grupo SBS firmó un acuerdo con Tavelli Inversiones y Mercados para que la gestora de fondos de SBS (SBS Asset Management S.A. SGFCI) asuma como sociedad gerente de cinco fondos comunes de inversión que hasta ahora estaban bajo gestión de Tavelli. 

En el marco de los citados acuerdos, Tavelli y Cía. S.A. -una de las sociedades de bolsa más tradicionales del sector bursátil- informó al público la voluntad de solicitar a la CNV la cancelación de su matrícula de Agente de Liquidación y Compensación Propio (ALyC) N°170 y su matrícula de Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva (AAPIC) N°45.

Por su parte, cabe señalar que Grupo SBS es un grupo con más de treinta años especializado en la intermediación bursátil, administración de carteras, fondos comunes de inversión, estructuración y emisión de deuda.

El acuerdo entre Grupo SBS y Tavelli representa una operación de integración en el negocio de administración de fondos comunes en Argentina, donde SBS se hace cargo de cinco fondos de Tavelli con cambio de marca e incorporación de los clientes de Tavelli a la plataforma de SBS.

El equipo de TCA de mercado de capitales estuvo conformado por la socia Alexia Rosenthal, junto con los asociados Ignacio Nantes, Ana Lucía Miranda y Ana Belén Heinrich y de M&A estuvo liderado por el socio Rafael Algorta.

TCA Tanoira Cassagne actuó como único asesor legal en la emisión de las cuotapartes correspondientes al primer tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado de Créditos denominado “Allaria Lendar Fondo Común de Inversión Cerrado de Créditos”, un vehículo pionero en el mercado de capitales argentino, por la suma de U$S 3.109.211 (el “Fondo”).

Las Cuotapartes fueron colocadas exitosamente el 16 de octubre de 2025.

El Fondo está estructurado como un Fondo Común Cerrado de Créditos bajo la Ley 24.083, y tiene como objetivo impulsar el acceso al crédito hipotecario para personas humanas que buscan adquirir viviendas, destinando los recursos obtenidos a la originación y adquisición de créditos hipotecarios, así como a la inversión en valores hipotecarios.

El Fondo prevé una única clase de cuotapartes de condominio, que otorga a sus titulares derecho a voto, a participar en la distribución de utilidades y en el remanente al momento de la liquidación.

Este innovador instrumento marca un hito en el impulso del crédito hipotecario en Argentina y amplía las oportunidades de inversión tanto para el público institucional como minorista en el mercado local.

Las cuotapartes han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

La operación contó con la participación de Allaria Fondos Administrados S.A. como Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. como Sociedad Depositaria, Lendar S.R.L. en su rol de Asesor de Inversión, y Allaria S.A. como Organizador y Colocador; con el asesoramiento legal de TCA Tanoira Cassagne.

El equipo de TCA estuvo conformado por las socias Alexia Rosenthal y Rocío Carrica, junto con los asociados Ignacio Nantes y Ana Lucía Miranda.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ricardo Venturino S.A. como emisora y a Banco Supervielle, Banco CMF, Banco Comafi y Banco Mariva como colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de US$2.000.000 con vencimiento 21 de octubre de 2026, y devengará intereses una tasa nominal anual fija del 9,00%, denominada y pagadera en dólares estadounidenses en la República Argentina. (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 21 de octubre de 2025 y están garantizadas por Banco Supervielle, Banco CMF, Banco Comafi y Banco Mariva en su carácter de entidades de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Ricardo Venturino S.A. es una concesionaria oficial de Industrias John Deere Argentina S.A., cuyo principal objetivo consiste en la venta al por mayor de maquinarias agrícolas, nuevas marca John Deere, venta de maquinarias usadas multimarcas recibidas en parte de pago de las unidades nuevas vendidas, venta de repuestos oficiales John Deere y venta de servicios de taller.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Manuel Simó, Florencia Ramos Frean and Jimena Torres Marcelo.