Esto ocurrió en el marco de la notificación de la adquisición de WarnerMedia, una de las transacciones más complejas y relevantes de la industria de los medios.

La negociación se extendió por más de dos años e involucró la implementación de soluciones efectivas para abordar las diferentes teorías de daño identificadas por la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia.

La transacción se implementó el 8 de abril de 2022 y, desde entonces, Marval asesoró a Discovery en todas las instancias del procedimiento: preparación y posterior presentación de los Formularios F1 y F2, la respuesta al Informe de objeción de la autoridad y la asistencia a numerosas audiencias y reuniones con la autoridad.

El equipo de Marval estuvo conformado por el socio Miguel del Pino y los asociados Ignacio César Mora y Franco Nigro.

La Municipalidad de Río Cuarto (la “Municipalidad”) emitió, con fecha 23 de junio de 2025, las Letras del Tesoro Serie XXXIX (las “Letras del Tesoro”) bajo el Programa de Emisión de Letras de Tesorería de la Municipalidad, aprobado por el aprobadas por el Decreto Nº 637/2025 de fecha 9 de junio de 2025, la Resolución Nº 17.556 de fecha 12 de junio de 2025 y la Resolución Nº 17.563 de fecha 18 de junio de 2025 de la Secretaría de Economía e Innovación de la Municipalidad. Las Letras del Tesoro se encuentran garantizadas, en primer lugar, con la afectación de los Créditos de la Municipalidad por las Contribuciones que inciden sobre el Comercio, la Industria y las Empresas de Servicios de la Municipalidad y, subsidiariamente por los recursos derivados del Régimen de Coparticipación Provincial de Impuestos.

Las Letras del Tesoro se emitieron por un valor nominal de $ 2.100.000.000, a una tasa anual variable equivalente a Tamar más un margen del 7,00%, con vencimiento el 23 de junio de 2026.

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal de la transacción (deal counsel), asistiendo tanto a la Municipalidad, como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y a Puente Hnos. S.A. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Global Valores S.A. y Becerra Bursátil S.A. en su carácter de colocadores de las Letras del Tesoro, a través del equipo liderado por los socios Marcelo Rafael Tavarone y Julieta De Ruggiero, y los asociados Ximena Sumaria, Azul Namesny Márquez y Gonzalo Facundo Taboada.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Yacopini Süd S.A. como emisora y a Banco Comafi y Comafi Bursátil como colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I con un valor nominal de $750.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 5,75%, con vencimiento el 30 de junio de 2026 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 30 de junio de 2025; y están garantizadas por Banco Comafi en su carácter de entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Yacopini Süd es concesionario oficial de la marca Volkswagen para Mendoza, incluye venta de vehículos 0km, usados, planes de ahorro, repuestos y servicios de mantenimiento y reparación.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Manuel Simó, y Arturo Amos.

Marval O’Farrell Mairal, Tavarone Rovelli Salim Miani, y Eversheds Sutherland (international) LLP actuaron como asesores jurídicos en la reciente compraventa de ENAP Argentina −una sociedad con participación en diversas áreas dedicadas a la exploración y producción de petróleo y gas−.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a Empresa Nacional del Petróleo (ENAP), compañía estatal chilena, y a su brazo internacional, ENAP Sipetrol SA (Sipetrol), en un proceso competitivo que concluyó el 13 de junio de 2025 con la venta de:

su subsidiaria argentina, ENAP Sipetrol Argentina SA (ENAP Argentina) y

el 13,79 % de las acciones de Terminales Marítimas Patagónicas SA, sociedad que pertenecían a Sipetrol, por un valor total aproximado de USD 41.400.000.

ENAP Argentina tiene participación en distintas áreas orientadas a la explotación y desarrollo de hidrocarburos, entre ellas:

(i) Campamento Central - Cañadón Perdido (Chubut)

(ii) CAM2A/SUR - Poseidón (Tierra del Fuego)

(iii) Magallanes (jurisdicción nacional y de las provincias de Santa Cruz y Tierra del Fuego)

(iv) Octans Pegaso (jurisdicción nacional fuera de las doce millas marinas y en Santa Cruz)

(v) Faro Vírgenes (Santa Cruz), a través de su participación en Petrofaro SA

El equipo de Marval O’Farrell Mairal que lideró la transacción estuvo conformado por el socio Santiago Carregal, las socias Bárbara Ramperti y María Laura Bolatti Cristófaro por el área de M&A, y Soledad Riera y Agustina Ranieri por el área de Oil & Gas, con la participación de las asociadas María Victoria González y Gabriela María Vidart Egaña.

Por su parte, Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró a la parte compradora, Oblitus International LTD, sociedad constituida en el Reino Unido y controlada por Xtellus Partners −grupo financiero estadounidense especializado en gestión de activos−. El equipo asesor estuvo liderado por los socios Federico Salim, Javier Constanzó y Leonel Zanotto, junto con los asociados Esteban Buján, Lucas Podestá, Agostina Jordan, Milagros Piñeiro, Victoria Barrueco, Micaela Aisenberg, Solange Riesco y Eloy Borelli.

Eversheds Sutherland (international) LLP asesoró a la parte compradora, Oblitus International LTD, en carácter de asesores jurídicos internacionales de la transacción. El equipo fue liderado por el socio Theodore H. Cominos, junto con la participación de la socia Cristina Audran – Proca y el asociado Evan Johnson.   

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Interconnect S.A. como emisora y a Banco Galicia y Banco Supervielle como colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $900.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 3,48%, con vencimiento el 26 de junio de 2027 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 26 de junio de 2025 y están garantizadas por Banco Galicia y Banco Supervielle en su carácter de entidades de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Interconnect S.A. es una empresa argentina fundada en 1996, integradora de soluciones de telecomunicaciones, con amplia experiencia en el mercado local y regional. Ofrece una extensa cartera de productos y servicios que cubren la infraestructura tecnológica necesaria para cualquier organización, brindando soluciones integrales de alto valor agregado. Más del 80% de sus ingresos provienen de clientes fidelizados, nacionales e internacionales, a través de soporte post venta y proyectos a medida. Desde su origen, se asocia estratégicamente con los principales fabricantes del mundo, lo que garantiza soluciones de primer nivel en un mercado tecnológico exigente y en constante evolución.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Manuel Simó, y Florencia Ramos Frean.

El Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) amplió en US$2.000 millones el monto concertado en operaciones de pase pasivo (el “Repo”) con títulos BOPREAL Serie 1-D, adjudicando el total licitado entre siete bancos internacionales de primera línea, ampliando la cantidad de contrapartes respecto a las operaciones concertadas en la primera ronda, en diciembre de 2024.

Por esta operación, el BCRA abonará una tasa de interés equivalente a la tasa SOFR-USD más un margen de 4,50% (equivalente a una tasa fija del 8,25% anual, considerando los swaps de tasa de interés fija-flotante para el mismo plazo).

Esta operación forma parte del conjunto de medidas destinadas a fortalecer las reservas internacionales y se enmarca en la Fase 3 del programa iniciado el 11 de abril de 2025 por Argentina.

Bruchou & Funes de Rioja ha sido el único estudio jurídico argentino interviniente en las transacciones de Repo de diciembre de 2024 y de junio de 2025.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton asesoró al BCRA en cuestiones bajo legislación del Estado de Nueva York, a través del equipo liderado por el socio Juan G. Giraldez y los asociados Ignacio Lagos, Pedro Arango Montes y María Paz Canal, en colaboración con el área interna de legales del BCRA.

A&O Shearman asesoró a los siete bancos internacionales en cuestiones regidas bajo legislación del Estado de Nueva York, a través del equipo liderado por la socia Donna Parisi y el counsel Andrew Feng, e incluyendo a los socios Geoffrey Goldman, Christopher Ryan, Alejandro A. Gordano, Jessica Delbaum y Lorenz Haselberger, counsels Ryan Leske y Jonathan Cho, los asociados Ben Halligan, William Yaro, los asociados de verano Sherry Liao y Catherine Conrow, y el pasante I-Zac Lee.

Bruchou & Funes de Rioja, único estudio jurídico argentino participante en la transacción, asesoró a los siete bancos internacionales de primera línea a través del equipo conformado por los socios Hugo Bruzone y José María Bazán y el asociado senior Ramón Augusto Poliche.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal en la transacción por la cual Industrial Asesores de Seguros S.A, compañía integrante del Grupo Bind, adquirió el 51% del capital social y derechos de Unis Asesores de Riesgos S.A. (“UNIS”), compañía productora de seguros, consolidándose de esta forma como accionista mayoritario.

De esta forma, UNIS pasa a ser miembro de Bind Seguros y amplía sus capacidades para brindar más soluciones personalizadas, mayor solidez técnica y un servicio aún más ágil y eficiente para sus clientes.

Socios: Manuel Tanoira - Lucía Rivas O’Connor

Asociados: Eugenia Martinez Gualco - Valentina Gondar

#Argentina #PrivateEquity  #TanoiraCassagne #TCA  #GrupoBIND #Seguros

Marval O’Farrell Mairal representó exitosamente a Claxson Argentina en el levantamiento de la medida cautelar que había suspendido la difusión y publicación de la serie Menem, protagonizada por Leonardo Sbaraglia y producida por Claxson Argentina y Yulgok Media, en la plataforma Amazon Prime Video.

El caso, tramitado ante la Justicia Nacional en lo Civil, se originó a raíz de una acción iniciada por uno de los co-herederos de Carlos Saúl Menem, quien solicitó la suspensión del estreno al considerar que la serie podía vulnerar derechos de la sucesión.

Sin embargo, luego de evaluar las presentaciones realizadas por Claxson Argentina, el Juzgado consideró que dichos derechos no forman prima facie parte del acervo hereditario y, consecuentemente, hizo lugar al planteo de la productora para que se deje sin efecto la medida cautelar y se permita el estreno de la serie.

Amazon Primer Video ha difundido recientemente el trailer de la serie Menem, cuyo estreno está pautado para el próximo 9 de julio de 2025.

La causa fue llevada adelante por un equipo interdisciplinario de las áreas de Familia y Sucesiones y de Propiedad Intelectual de Marval, en conjunto con la firma boutique de IP Máspero Abogados, en un asunto de especial relevancia para la industria audiovisual.

Participaron en el caso los socios Gustavo P. Giay, Rodrigo F. García y Martín Vainstein de Marval, y Gabriel Máspero. El equipo se completó con los asociados Máximo Capón, Martín Cammarata, Lara Agustina Pollano y Pablo Farinaccia.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Prigioni Agro S.R.L. como emisora (la “Emisora”), a Banco Supervielle S.A. y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. en su carácter de organizadores y colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I Clase 1 bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto con un valor nominal de $748.150.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 6,00%, con vencimiento el 24 de junio de 2027 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 24 de junio de 2025; y están garantizadas por Banco Supervielle S.A. y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (las “Entidades de Garantía”).

Prigioni Agro S.R.L. es una empresa agropecuaria fundada en 2014, con operaciones en la zona núcleo y el Noroeste Argentino. Desarrolla actividades en agricultura, engorde a corral y cría y recría a campo, gestionando más de 13.000 hectáreas productivas. Su producción, orientada principalmente al mercado interno, incluye cultivos tradicionales y especialidades, y ganado bovino. La empresa es dirigida por una familia con amplia trayectoria en el sector y un equipo técnico especializado.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal; Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Teófilo Trusso y Ana Belén Heinrich.

Junio de 2025 - DLA Piper asesoró a la Provincia del Chubut en la emisión de títulos de deuda por un monto total de 42 millones de dólares estadounidenses.

Las Letras devengarán intereses a una tasa nominal, con pagos trimestrales de intereses, y están garantizadas con recursos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos. Las Letras han sido admitidas para su negociación secundaria en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y A3 Mercados S.A. (A3).

La emisión de las Letras del Tesoro a corto plazo tuvo lugar el 5 de junio de 2025 y vencerán el 5 de junio de 2026.

El equipo de DLA Piper estuvo liderado por el socio Justo Segura e incluyó a los asociados Federico Vieyra y Mariana Carbajo, así como al paralegal Iñaki Jordan (todos en Buenos Aires).

El equipo de DLA Piper en América Latina ofrece servicios jurídicos integrales a empresas nacionales y multinacionales que tienen intereses y operan en la región.  Nuestro enfoque combina, por un lado, el conocimiento local y, por el otro, los recursos de la plataforma global de DLA Piper.  Con más de 400 abogados que ejercen en Argentina, Brasil, Chile, México, Perú y Puerto Rico, nuestros equipos suelen trabajar, además de los abogados que participan en transacciones transfronterizas en Estados Unidos, con nuestros profesionales de América Latina, la península ibérica y todo el mundo para asegurarnos que nuestros clientes sean asesorados con la profundidad necesaria para poder cumplir sus objetivos legales y comerciales.  La plataforma global de DLA Piper, que cuenta con más de 90 oficinas en más de 40 países, nos permite atender las necesidades jurídicas de todos nuestros clientes, ya sea que residan en América Latina o que deseen hacer negocios en ella.