TCA Tanoira Cassagne asesoró a Armoraut S.A. como emisora y a Banco Galicia como colocador, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $1.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 0%, con vencimiento el 6 de marzo de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 6 de marzo de 2026 y están garantizadas por Banco Galicia en su carácter de entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

ARMORAUT S.A. es una sociedad dedicada, desde el año 2000, a la comercialización de vehículos automotores en carácter de concesionario oficial de la marca Ford en la República Argentina. Previo a eso, desde 1992 al 2000, la comercialización de vehículos Ford estaba en cabeza de la sociedad DIETRICH SA.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz y Asociados Teófilo Trusso y Florencia Ramos Frean.

y a los agentes colocadores en la emisión del fideicomiso financiero Cuotas Cencosud Serie LV dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud “Más Cuotas II” bajo el régimen de fideicomisos financieros con autorización automática para emisores frecuentes

TCA Tanoira Cassagne asesoró a AKRON S.A. (“AKRON”) como emisor; a Becerra Bursátil S.A. como organizador y colocador y Capital Gain Bursátil S.A. como organizador en la emisión de las obligaciones negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto por un valor nominal de US$ 2.000.000, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), con vencimiento el 9 de abril de 2029, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija de 8,50% (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables están garantizadas por los accionistas de la sociedad.

AKRON es una compañía argentina líder en la fabricación y comercialización de maquinaria agrícola de alta tecnología. Con más de 50 años de trayectoria, la empresa ha evolucionado de ser una industria familiar de componentes a un referente sistémico del sector agroindustrial, integrando soluciones que abarcan desde la producción de equipos pesados hasta servicios financieros y tecnología digital de vanguardia (drones y plataformas de gestión).

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados Teófilo Trusso y Florencia Ramos Frean.

Mitrani Caballero y Norton Rose Fulbright asesoraron a la International Finance Corporation (IFC), miembro del Grupo Banco Mundial, en un financiamiento vinculado a la sostenibilidad por hasta US$250 millones otorgado a la Provincia de Córdoba para el desarrollo del proyecto de circunvalación de Río Cuarto.

El paquete de financiamiento incluye un compromiso directo de US$50 millones por parte de IFC y US$200 millones adicionales provenientes de bancos y fondos privados, incluyendo Banco Santander, Deutsche Bank, Bank of China e ILX Fund. El préstamo, estructurado como un sustainability-linked loan (SLL), constituye la primera transacción de este tipo de IFC con un gobierno subnacional en América Latina y el Caribe. El préstamo se encuentra garantizado mediante una cesión fiduciaria de derechos sobre los pagos de coparticipación federal de impuestos.

Los fondos serán destinados a financiar la primera fase del proyecto vial, que incluye la ampliación de las Rutas Nacionales RN 8 y RN A005 ue serán convertidas en calzadas duplicadas, así como la finalización de un tramo de 21,5 kilómetros de la circunvalación de Río Cuarto. Se espera que estas obras generen empleo directo e indirecto durante su construcción, y que además mejoren las condiciones a largo plazo para la creación de empleo en el sector privado. El proyecto contempla la construcción de duplicaciones de calzada, intercambiadores, cruces, un puente de 320 metros sobre el río Cuarto, rotondas reconfiguradas y caminos de servicio pavimentados, entre otras mejoras.

El proyecto tiene como objetivo mejorar la conectividad y seguridad vial, reducir los tiempos de viaje, disminuir las emisiones de gases de efecto invernadero y optimizar los servicios viales, lo que fortalecerá la conectividad regional, estimulará la actividad económica y generará oportunidades de empleo. Una parte del proyecto se enfocará en la instalación de iluminación LED de alta eficiencia energética para reducir el consumo energético público. Asimismo, el marco del proyecto incorpora un sólido e innovador indicador clave de desempeño (KPI) vinculado al género, que apoya la expansión de la red Punto Mujer de la Provincia en distintos municipios para mejorar el acceso a servicios para mujeres y familias.

En Mitrani Caballero, la transacción fue liderada por Javier Errecondo (Senior Counsel), con el apoyo de un equipo integrado por los asociados senior Sofía Bonel Tozzi y Leonel Palomares.

El acuerdo fue firmado en marzo de 2026.

Asesores de IFC
Mitrani Caballero
Javier Errecondo (Senior Counsel)
Sofía Bonel Tozzi y Leonel Palomares (Asociados)

Norton Rose Fulbright
Jeremy Hushon (Socio)

Abogada interna de IFC
Solange Martins

Asesores de la Provincia de Córdoba
Tavarone Rovelli Salim Miani
Julieta de Ruggiero

Nicholson y Cano asesoró a Rizobacter Argentina en la actualización y prórroga de plazo de su Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por un valor nominal de U$S 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o en otras unidades de valor).

Rizobacter es una compañía argentina líder en microbiología agrícola, que investiga, desarrolla y comercializa soluciones innovadoras para el mejor crecimiento de los cultivos en el mundo. 

Opera desde 1977 en la investigación, desarrollo, producción y comercialización de sus principales líneas de productos. Tiene presencia comercial en más de 40 países y continúa expandiendo fronteras, con la acción de sus principales líneas de productos: inoculantes, terápicos de semillas, coadyuvantes y fertilizantes.

Nicholson y Cano se desempeñó como asesor legal, a través de un equipo liderado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, y las asociadas Jesica Pabstleben y Teresa de Kemmeter.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Gente de La Pampa S.A. como emisor y a StoneX Securities S.A. como organizador y colocador, bajo el Régimen de Autorización Automática por su Mediano Impacto. La emisión de las Obligaciones Negociables (Mediano Impacto) Serie I fue por un valor nominal de US$ 1.200.000, con vencimiento el 31 de enero de 2027 y devengará una tasa de interés nominal anual fija del 10,00%, denominada en dólares estadounidenses y suscriptas, integradas y pagaderas en pesos argentinos, en la República Argentina (las “Obligaciones Negociables”).

Gente de La Pampa S.A. es una empresa agroindustrial fundada en el año 1976 cuyos negocios se dividen en tres principales grupos: (i) el de girasol, en el que se obtiene aceite refinado; (ii) el de soja cuyo principal producto es el pallet de soja; y (iii) el de nutrición animal, en el que se elaboran fórmulas especiales tanto para cría como para tambo.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Teófilo Trusso y Agustín Poppi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Apache S.A. (“Apache”) como emisor; a Banco CMF S.A., Industrial Valores S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco Comafi S.A. y Banco Mariva S.A. como organizadores y colocadores; a Capitusma S.A.S. como organizador y asesor financiero; y Ruggeri Bursátil como asesor financiero, en la emisión de las obligaciones negociables Serie I Clase 1 bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de US$ 3.900.000, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), con vencimiento el 31 de marzo de 2028, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija de 6,75% (las “Obligaciones Negociables”).

Asimismo, la operación constituyó uno de los primeros casos de emisiones de obligaciones negociables garantizadas denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco CMF S.A., Banco Industrial S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco Comafi S.A. y Banco Mariva S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Apache S.A. es una compañía argentina dedicada al diseño, fabricación y comercialización de maquinaria agrícola, con una destacada trayectoria en el desarrollo de sembradoras y soluciones para el agro. Con base en la provincia de Santa Fe, la empresa ha evolucionado desde sus inicios como un emprendimiento industrial hasta consolidarse como un referente en el sector, ofreciendo equipos de alta tecnología, eficiencia y robustez.

Actualmente, Apache cuenta con un moderno complejo industrial y una capacidad productiva orientada a la mejora continua, lo que le permite abastecer tanto al mercado local como internacional, con presencia en diversos países de América, África y Oceanía.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados Lucía Viboud Aramendi, Teófilo Trusso y Tobías Bonamico.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero SECUBONO 245 y la emisión de valores fiduciarios por un valor nominal total de $ 5.833.453.215.

CARSA S.A., fiduciante, administrador y agente de cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 3.498.898.101, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 110.584.643, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase C por un V/N de $ 44.233.857y los Certificados de Participación por un V/N de $ 2.179.736.614.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y emisor, mientras que Banco Macro S.A. y Banco de Valores S.A. como organizadores. Macro Securities S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Provincia Bursátil S.A., First Capital Markets S.A. y Banco de Valores S.A. (y los agentes miembros de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.) intervinieron como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Micaela Soledad Bassi. 

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Interconnect S.A. como emisora y a Banco Galicia, Banco Supervielle, Banco de la Provincia de Buenos Aires y PP Inversiones como colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie II bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $1.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR con un margen del -1.00%, con vencimiento el 25 de marzo de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Galicia, Banco Supervielle y Banco de la Provincia de Buenos Aires en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Interconnect S.A. es una empresa argentina fundada en 1996, integradora de soluciones de telecomunicaciones, con amplia experiencia en el mercado local y regional. Ofrece una extensa cartera de productos y servicios que cubren la infraestructura tecnológica necesaria para cualquier organización, brindando soluciones integrales de alto valor agregado. Más del 80% de sus ingresos provienen de clientes fidelizados, nacionales e internacionales, a través de soporte post venta y proyectos a medida. Desde su origen, se asocia estratégicamente con los principales fabricantes del mundo, lo que garantiza soluciones de primer nivel en un mercado tecnológico exigente y en constante evolución.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo y Florencia Ramos Frean.

Asesores Financieros de Interconnect: LV Capital S.A.

Asesoramos a Arcor SAIC, uno de los grupos industriales más relevantes del sector alimenticio en la Argentina, en la creación de un Joint Venture estratégico con Danone para establecer una compañía líder en el mercado lácteo. La transacción contempla tanto la adquisición de las participaciones de control de Mastellone Hermanos S.A., como la integración de las participaciones existentes de Arcor y Danone en Mastellone Hermanos S.A. y en Danone Argentina S.A., titulares de marcas emblemáticas como La Serenísima y Ser.

Este Joint Venture representa un paso estratégico para ambas compañías, al potenciar su posicionamiento en un segmento clave y de alto crecimiento. El cierre de la transacción se encuentra sujeto a aprobaciones regulatorias.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja estuvo liderado por el socio Mariano Luchetti, junto con la asociada senior María Gulias y los asociados Delfina Nécol, Santiago Cleti García y Agustina Lanús de la Serna (M&A). Participaron también el socio Pablo Muir (Tax), la socia Florencia Angélico junto con la asociada Milagros Marini (Societario), el socio Alejandro Perelsztein (Banking) y el socio Martín Beretervide (Litigios).