El pasado 27 de abril, Tarjeta Naranja S.A.U. (“Tarjeta Naranja”) emitió las Obligaciones Negociables Clase LVIII, simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, por un valor nominal de AR$12.214.677.693 (las “Obligaciones Negociables Clase LVIII”). La emisión fue realizada en el marco del Régimen de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables Clase LVIII, cuyo vencimiento operará el 27 de abril de 2024, devengarán intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 5% n.a., y amortizará el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.

El 21 de abril de 2023, FIX SCR S.A. calificó localmente a las Obligaciones Negociables Clase LVIII como “A1(arg)”; las mismas fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En esta emisión, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Macro Securities S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A. y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Asesores de Tarjeta Naranja y Banco de Galicia y de Buenos Aires S.A.U. 

Beccar Varela: socia Luciana Denegri y asociados María Belén Tschudy y Julián Ojeda.

Asesores de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: socio Diego Serrano Redonnet y asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.

La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie I Clase 1 y Clase 2 con vencimiento el 2 de junio de 2023 y el 3 de julio de 2023, respectivamente, por un monto total de AR$3.000.000.000 (las “Letras del Tesoro Serie I”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2023, por un valor nominal en circulación de hasta AR$5.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie I fue el 4 de mayo de 2023.

Las Letras del Tesoro Serie I fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.

Banco Comafi S.A. actuó como organizador y colocador en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como co-colocadores.

El estudio TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de la transacción (deal counsel) en la emisión del nuevo fideicomiso “PARETO Serie 2” (el “Fideicomiso”), en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PARETO” (el “Programa”).

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Espacio Digital S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $348.500.000.

StoneX Securities S.A. participó como organizador y colocador del Fideicomiso y First Corporate Finance Advisors S.A. lo hizo como asesor financiero del Fideicomiso

El propósito de la emisión consistió en financiar al Fiduciante mediante la cesión al Fideicomiso de préstamos personales otorgados por éste a través de su plataforma digital, siendo su instrumentación exclusivamente electrónica.

Espacio Digital S.A. es una Fintech que se especializa en brindar servicios digitales a individuos, con foco en el negocio de financiamiento al consumo.

La CNV autorizó el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria el 20 de abril de 2023.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero y Diego Alejo Medici Raymundi.

Buenos Aires, 2 de mayo de 2023. El pasado mes de abril se firmó un acuerdo entre Laboratorios Poen S.A.U. (“Poen”) y el grupo Dromex, por medio del cual Poen adquirió la sociedad Dromex Biotech S.A. Esta adquisición permitirá a Poen expandir su capacidad instalada mediante la incorporación de la planta ubicada en el parque industrial de Ezeiza y mejorar la calidad de trabajo de sus equipos, cumpliendo con los más altos estándares de producción y con las demandas de las autoridades sanitarias nacionales e internacionales.

Poen, parte del grupo Megalabs, es una compañía líder dedicada a la elaboración de productos oftalmológicos estériles de vanguardia en forma de soluciones, suspensiones, nanoemulsiones, geles y ungüentos. Posee asimismo una división de nutrición y otra de productos para el cuidado de las lentes de contacto. Dromex Biotech entrará en sinergia con la actual planta de colirios que Poen tiene operativa en el barrio porteño de Floresta.

Asesores de Poen

Beccar Varela: socios Ramón I. Moyano, Carolina Serra y Ana Andrés, y la asociada senior Luciana Liefeldt. 

Abogado interno de Megalabs: Juan Pedro Quagliata.

Asesores de Dromex

Naveira Truffat Martínez Abogados: Socios Oscar Martínez y Agustín Ferrari, y asociados Astrid Nottebohm y Lorenzo Tirri

Celulosa Argentina S.A., una empresa dedicada a la producción de pasta celulósica y papel, emitió Obligaciones Negociables Clase 17 Adicionales en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación de hasta U$S150.000.000 o su equivalente en otras monedas. 

Las Obligaciones Negociables Clase 17 Adicionales se emitieron por un valor nominal de U$S10.295.290 a tasa fija del 9,5% nominal anual, con vencimiento el 8 de agosto de 2025, denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos.

La Obligaciones Negociables Clase 17 Adicionales son adicionales a las Obligaciones Negociables Clase 17 Originales emitidas con fecha 8 de agosto de 2022 por un valor nominal de U$S9.337.600 a tasa fija del 9,5% nominal anual con vencimiento el 8 de agosto de 2025.

Luego de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 17 Adicionales, el valor nominal total en circulación de las Obligaciones Negociables Clase 17 es de U$S 19.632.890.

Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., Facimex Valores S.A., Portfolio Investment S.A. y Zofingen Securities S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase 17 Adicionales. A su vez, Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como organizadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como agente de liquidación de las Obligaciones Negociables Clase 17 Adicionales.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Celulosa Argentina S.A., a través del equipo liderado por su socio Marcelo Rafael Tavarone, y los asociados Martina Ximena Sumaria Gutiérrez, Quimey Lia Waisten y Sebastián Chibán Zamar.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los organizadores, los agentes colocadores y el agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramón Augusto Poliche y Malena Tarrío.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXVIII” Clases A y B, por un monto total de $2.412.141.399.

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXVIII” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXVIII el día 25 de abril de 2023; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 28 de abril de 2023. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, Martina Mastandrea y paralegal Violeta Okretic.

Cencosud S.A.

Abogado interno: Javier Luzzi.

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados Internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Granville S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Mariva S.A., Banco Macro S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Industrial S.A., Industrial Valores S.A. y Bi Bank S.A. en una nueva emisión de obligaciones negociables de Granville bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $ 650.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

Granville es una empresa concesionaria oficial de Peugeot que opera con particulares, las empresas y las reparticiones públicas que quieran disponer de vehículos nuevos y usados, de un servicio post venta que comprenda la reparación de vehículos y de la venta de repuestos. La Sociedad posee cuatro sucursales en las localidades de Junín, Pergamino, San Nicolás de la Provincia de Buenos Aires.

En este contexto, el 28 de abril de 2023, Granville emitió la Serie III de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $ 650.000.000 a una tasa de interés variable más un margen del 5%.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará el 28 de octubre de 2025, y su capital será amortizado en tres cuotas semestrales.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA). 

Banco de Servicios y Transacciones, Macro Securities, Industrial Valores, Banco Mariva y Bi Bank actuaron como organizadores y colocadores de la emisión, mientras que Banco Mariva, Banco Macro, Banco Industrial y Bi Bank actuaron como entidades de garantía.

Asesores legales externos de Granville, Banco de Servicios y Transacciones, Banco Mariva, Banco Macro, Macro Securities, Banco Industrial, Industrial Valores y Bi Bank.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Juan Bautista Marquez

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., TPCG Valores S.A.U., Max Capital S.A. y SBS Trading S.A. como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXIII por un valor nominal de US$147.394.102;  de las Obligaciones Negociables Clase XXIV por un valor nominal de US$37.518.057 y de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII por un valor nominal de  $3.272.635.657, emitidas bajo su Programa de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clase XXIII están denominadas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 25 de abril de 2025, devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 0,00% y licitaron un precio sobre la par del 111,000%.

Las Obligaciones Negociables Clase XXIV están denominadas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 25 de abril de 2027, devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 1,00%.

Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII están denominadas en pesos, con vencimiento el 10 de julio de 2024, devengarán intereses a una tasa de interés nominal variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 3,00% y licitaron un precio del 103,70%.

Las Obligaciones Negociables Clase XXIII, XXIV y Adicionales XXII han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci y Branko Serventich.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero, Juan Manuel Simó y Federico Grieben.

Asesoramiento legal interno de los colocadores:

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Fernán Pereyra De Olazabal y Enrique Cullen.

Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe, Paula Balbi, y Guerrero Ezequiel.

TPCG Valores S.A.U.: Diego Graziosi y Mariana Echeverría.

El 17 de abril de 2023, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XX a tasa fija del 9,5% nominal anual, con vencimiento el 27 de julio de 2025, por un monto total de US$ 19.361.471 y sus Obligaciones Negociables Clase XXI a tasa fija del 5,5% nominal anual, con vencimiento 17 de abril de 2025, por un monto de US$ 25.938.005, co-emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo de hasta US$ 700.000.000 (dólares estadounidenses setecientos millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor). 

Las Obligaciones Negociables Clase XX están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses, las Obligaciones Negociables Clase XXI están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos.

En la emisión Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. actuaron como Co-Emisoras de las Obligaciones Negociables Clase XX y las Obligaciones Negociables Clase XXI. SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Bull Market Brokers S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Facimex Valores S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Hipotecario S.A., Supervielle Agente de Negociación S.A.U., Adcap Securities Argentina S.A., Global Valores S.A., TPCG Valores S.A.U., Cocos Capital S.A., Liebre Capital S.A.U., Latin Securities S.A., Invertir Online S.A., Buenos Aires Valores S.A. y Petrini Valores S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XX y las Obligaciones Negociables Clase XXI. A su vez, SBS Capital S.A., y Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuaron como Organizadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las dos clases de Obligaciones Negociables.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Organizadores, de los Agentes Colocadores y del Agente de Liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Josefina Mortola Saiach y Pedro María Azumendi.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria, Agustín Ponti, Quimey Lia Waisten y Sebastián Chibán Zamar.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana Marcela López León, Claudio Gastón Mayorca y María Mercedes Cabello.

El 30 de marzo de 2023 el Fideicomiso Financiero Inmobiliario Dorrego y Libertador (el “Fideicomiso Financiero”) emitió Valores de Deuda Fiduciaria y Certificados de Participación por un valor nominal de US$ 48.224.541,85 (los “Valores Fiduciarios”).  El Fideicomiso Financiero está fondeando el edificio de oficinas conocido como el Paseo Gigena en la intersección de las Avenidas Dorrego y Libertador (CABA).

El Fideicomiso Financiero constituye un hito en el mercado de fideicomisos financieros con oferta pública en la Argentina, ya que es el primer fideicomiso financiero inmobiliario constituido y colocado de conformidad con el régimen establecido por la CNV para productos de inversión colectiva para el desarrollo inmobiliario. Esta herramienta habilita a personas interesadas en canalizar sus ahorros al negocio inmobiliario a realizarlo a través de instrumentos que operan en el mercado de capitales con beneficios que incluyen la negociación de su participación en un mercado, el fraccionamiento eficiente de la inversión (por montos en lugar de metros cuadrados) y la optimización del tratamiento impositivo, entre otros.

El Fideicomiso Financiero es parte integrante de la unión transitoria “Fideicomiso Dorrego y Libertador y BSD Grupo Asesor S.A. Unión Transitoria” (la “UT”). La UT ha resultado adjudicataria de la concesión de uso y explotación y/o de obra pública (la “Concesión”) del polígono delimitado por la Avenida Dorrego, Avenida Coronel Marcelino E. Freyre, Avenida del Libertador y vías del Ferrocarril General Bartolomé Mitre (el “Inmueble Gigena”).

El Fideicomiso Financiero tiene como finalidad financiar e invertir en el Inmueble Gigena. La UT ha sido constituida para realizar las tareas de diseño, construcción, mantenimiento, uso y explotación del Inmueble Gigena durante el período de la Concesión.

Anker Latinoamérica S.A. actuó como organizador y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor. PP Inversiones S.A. actuó como colocador.

Bruchou & Funes de Rioja fue actuó como asesor legal de la transacción con un equipo Liderado por el socio José María Bazán y los asociados Ramon Augusto Poliche y Josefina Mortola Saiach.

Por su parte, TCA Tanoira Cassagne asesoró a PP Inversiones S.A. en su rol de Colocador a través de un equipo conformado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti y Teófilo Trusso. Finalmente, Gaston Mirkin asesoró a BSD Grupo Asesor S.A. en la etapa privada de la transacción.